Вероятность прибыли опционов

Intelligent investor

Вероятность прибыли опционов (Probability of profit, POP) показывает вероятность получения как минимум одного цента прибыли на сделке. Эта мера применяется во всех опционных стратегиях, независимо покупаем, продаем или делаем более сложные вещи.

Вероятность получения прибыли при продаже опционов

Когда мы продаем опционы мы можем это делать по страйкам около денег (когда текущая цена актива равна цене страйка) или по страйкам вне денег (по текущим ценам вдали от цены страйк). Зная это мы имеем более чем 50% вероятность, что мы получим прибыль, так как цене достаточно просто не расти. Более того, продавая опционы мы получаем премию, которая также помогает нам пересиживать периоды роста цены опциона. Продавая опционы, мы получим денежные средства, которые является буфером против наших возможных убытков, давая нам еще большую вероятность получения прибыли по результатам стратегии. И поскольку точка безубыточности повышается на размер полученной премии мы повышаем наши шансы получения прибыли.

Вероятность получения прибыли при покупке опционов

Когда мы покупаем опционы, мы зачастую подразумеваем покупку спреда (покупку опциона по страйку около денег и продажу опциона вне денег), так как чистая покупка опциона это худшее что вы можете сделать с точки зрения улучшения вероятности получения прибыли, так как точка безубыточности находится очень высоко. Покупая спред, мы стараемся пододвинуть точку безубыточности как можно ближе к текущей цене базового актива, чтобы получить вероятность получения прибыли на уровне 50% или выше.

Вероятность получения прибыли при покупке акций и продаже опционов

Одна из самых замечательных вещей для держателей акций является бесплатная продажа опционов. Это значит, что вам не нужно никакого дополнительного обеспечения при продаже опционов колл на эти акции, так как сами эти акции и являются залогом. Таким образом вы можете очень сильно уменьшать точку безыубыточности при одновременной покупке акций и продаже колов и тем самым увеличивая вероятность получения прибыли по такой сделке. Вы никогда наверняка не знаем куда пойдет акция: вверх или вниз, но мы можем влиять на точку безубыточности сделки, сильно увеличивая вероятность успеха.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *