Результаты за 2017 год

Intelligent investor

Ушедший год был выдающимся в плане роста, но рост был в основном в крупнейших технологических компаниях, тогда как компании малой капитализации сильно отставали, а заодно и мой портфель акций. Для сравнения, индекс Nasdaq показал рост почти в 30%, тогда как индекс компаний малой капитализации Russell2000 около 12%. Но даже и этих результатов не удалось добиться, так как большую часть года более 50% всех средств было в кэше, так как все было слишком дорого для покупки по нашей стратегии.

screenshot_2

Проанализировав результаты за прошлый и за текущий год я пришел к выводу, что неразумно таким образом держать деньги и вкладывать всего 10% капитала в компанию, тогда как в большинстве случаев в портфеле находится от 5 до 7 бумаг. Так что принял решение с этого года увеличить долю до 15% на одну компанию пока фундаментально что-либо не поменяется и нужно будет иметь большое количество бумаг.

Как вы видите по итогам года по акциям удалось получить доходность всего чуть более 7% , тогда как за первую половину года мы были в большем плюсе (10%). Объясняется это тем, что прибыльные компании были закрыты в плюс, а те, что остались только сейчас начали подавать признаки жизни вместе со всеми компаниями малой капитализации. По опционам результаты немного лучше: +28%, так большую прибыль дал сильный рост по SWKS и SUPN, остальные либо закрылись в безубыток, либо потеряли премию.

Я ожидаю, что как минимум первая половина года пройдет под неплохим позитивом и наиболее успешными станут именно компании малой капитализации, которые представлены выше (CNNX переименованная в CNXM, EGRX, MASI, SNA). Больше пока нечего к ним добавить, но у меня на них очень большие надежды.

Всем успешного инвестирования и ожидайте новых идей и компаний, как только они будут доступны по привлекательным ценам, к тому же сезон отчетности стартует уже на этой неделе. Как воспользоваться этой новостью я писал ранее.

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *