Как выбрать паевой фонд

Intelligent investor

Рассмотрим систему отбора паевых инвестиционных фондов (сокращенно ПИФов), если вы решите инвестировать в данный вид активы. Сразу скажу, что он удобен, не требует практически никаких знаний и навыков для инвестирования, но он дорог по сравнению с обычным вложением в ценные бумаги. С вас возьмут за вход и выход суммарно от 2 до 5 % от вложенной суммы плюс от 1 до 3 % годовых за управление таким фондом. Минимальные издержки будут иметь индексные фонды. Рассмотрим все возможные их типы и разновидности.

На сегодняшний день существует огромное количество паевых инвестиционных фондов. Все они делятся по трём типам: а) открытые паевые инвестиционные фонды; б) закрытые паевые инвестиционные фонды; в) интервальные паевые инвестиционные фонды. Также, имеются разновидности по категориям фондов. Это может быть паевые инвестиционные фонды акций, паевые инвестиционные фонды облигаций, паевые инвестиционные фонды смешанных инвестиций, паевые инвестиционные фонды прямых инвестиций, паевые инвестиционные фонды денежного рынка, паевые инвестиционные фонды недвижимости, ипотечные паевые инвестиционные фонды. А также венчурные паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды художественных ценностей, рентный паевой инвестиционный фонд, кредитный паевой инвестиционный фонд и фонд товарного рынка.

Так как это очень важный и необходимый материал, я постараюсь как можно детальнее рассказать про данную систему, а также детально и наглядно показать, как её использовать. То есть, мы с Вами непосредственно пройдёмся по каждому пункту отбора паевых инвестиционных фондов, и Вы в конечном результате уже сможете сами использовать данную систему.

Система отбора паевых инвестиционных фондов состоит из семи последовательных пунктов:

1. Отбираем паевые инвестиционные фонды, которые вошли в первую пятёрку по критерию доходности на временном интервале один год, два года, три года, пять лет. А также формируем рейтинг данных оставшихся паевых инвестиционных фондов, путём выставления баллов (от 1 до 5).  Все те паевые инвестиционные фонды, которые не вошли в первую пятёрку по доходности – отбрасываем, и больше к ним не возвращаемся.

2. Отбираем паевые инвестиционные фонды, которые старше 5 лет. Только имейте в виду - эти паевые инвестиционные фонды должны обязательно быть одного вида. То есть это могут быть только паевые инвестиционные фонды акций, либо только паевые инвестиционные фонды облигаций открытого типа. Главное чтобы только одной категории. Для удобства отбора паевых инвестиционных фондов я Вам рекомендую воспользоваться сайтом Национальной Лиги Управляющих. Там зарегистрировано огромное количество управляющих компаний Российской Федерации. Для того что бы попасть на сайт Национальной Лиги Управляющих Вам следует перейти по данной ссылке:http://www.nlu.ru/.

как выбрать пиф

3. Анализируем паевые инвестиционные фонды по коэффициенту Шарпа. Коэффициент Шарпа — показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск, к среднему отклонению портфеля. Коэффициент Шарпа используется для определения того, насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.

4. Проводим детальный анализ по сумме минимальных инвестиций в данные паевые инвестиционные фонды. То есть нам важно определить минимальный инвестиционный порог входа в конкретный фонд. И конечно чем меньше этот порог, тем лучше для нас. Потому что, для начала инвестиций нам не потребуются большие суммы денежных средств. Оговорюсь заранее, что в некоторых паевых инвестиционных фондах порог входа равен 10 000 рублей. На данном этапе отбор паевых инвестиционных фондов может быть завершен, при условии, что у Вас осталось 1-3 фонда. Если же осталось больше - то следует провести анализ по следующим трём пунктам:

а) Необходимо проанализировать чистые активы фонда. Стоимость чистых активов (СЧА) акционерного или паевого инвестиционного фонда — разница между стоимостью активов (имущества) фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счёт этих активов, на момент определения чистых активов. В соответствии с федеральным законодательством, фонд обязан рассчитывать СЧА ежедневно (для открытых фондов), а СЧА является открытой, публичной величиной. Стоимость чистых активов на одну акцию (на один пай), используемая для расчетов с акционерами (пайщиками) после завершения первичной подписки, приравнивается к СЧА. Максимальный размер надбавки при покупке акций (паёв) не может составлять более полутора, а стоимость скидки при выкупе — не более трёх процентов от этой суммы.

б) Сделать анализ издержек фонда (себестоимость). Себестоимость — все издержки (затраты), понесённые предприятием на производство и реализацию (продажу) продукции или услуги.

в) Проанализировать удобство покупки паевых инвестиционных фондов. Так как этот пункт не особо главный, то его не обязательно выполнять. Но всё же я бы рекомендовал Вам его проделать. Потому как, чем более удобная будет для Вас покупка паёв, тем меньше времени и сил Вы потратите.

В итоге с оставшихся фондов вы можете выбрать один единственный с самыми низкими издержками и самыми большими фондами, либо диверсифицировать вложения путем инвестирования в тройку лучших, так вы сможете наблюдать разницу в управлении и позднее выбрать из них лучший, исходя из вашего собственного опыта.

One Comment

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *