Преимущества товарного рынка перед акциями

Intelligent investor

Говоря с трейдерами о торговле акциями и опционами на акции и спрашивая почему они не торгуют фьючерсам и опционами на товары, большинство отвечает. что там слишком мало инструментов для торговли или эти люди просто имеют неверное представление об этом рынке, думая, что это очень сложно и здесь зарабатывают только профи с огромным капиталом. На самом деле все совсем не так и часто commodities (товары) предлагает гораздо более привлекательную доходность и высокую диверсификацию активов, чем вы могли бы подумать. Рассмотрит все преимущества торговли фьючерсами и опционами на товары на Чикагской бирже, возможно, вы измените свою точку зрению и начнете торговать на этот огромном по размерам рынке, где каждый может найти свою нишу.

  1. Низкое обеспечение, которое позволяет иметь высокий показатель рентабельности на вложенный капитал.

Одним из ключевых особенностей данного рынка является очень низкий размер обеспечения (денежных средства, которые будут зарезервированы под контракт). Если, например, при продаже опционов на акции ваш размер обеспечения может достигать в 10-20 раз больше, чем полученная премия, то в commodities обеспечение будет примерно равно полученной премии. Это значит, что продав опцион на какой-либо товар и получив 500 долл. премии ваше обеспечение в среднем будет 500-700 долл., тогда как в акциях эта сумма вырастет до 5000-10000 долл. Соответственно в товарах вы получите рентабельность на вложенный капитал в 10 раз больше.

2. Гораздо большие премии по проданным опционам, чем в опционах на акции.

Продавая опционы по акциям глубоко вне денег, вы получаете сущие копейки, замораживая под обеспечение значительные суммы. В то время как на товарном рынке, вы можете продать достаточно далекие опционы вне денег, получить хорошую премию, заморозив под обеспечение небольшую сумму.

3. Огромная ликвидность

Если, исключить несколько самых популярных акций и индексов, то объемы и ликвидность на рынке опционов на акции существенно уступает ликвидности на товарном рынке и открытый интерес по ним находится на очень высоком уровне. Все это дает возможность масштабировать вашу стратегию и заходить существенно большим по размерам капиталом, чем это можно сделать на опционах на акции.

4. Действительно реальная диверсификация

В настоящее время многие управляющие и фонды разрабатывают рыночно-нейтральные стратегии, которым абсолютно все равно на движение рынка. Но имея дело только с одними акциями это чрезвычайно трудно сделать, даже имея слабокоррелируемые активы. Дело в том, что не существует 100% некоррелируемых акций и если рынок падает, то снижаются практически все активы. Тогда как на товарном рынке дело обстоит иначе, газ имеет мало общего с пшеницей или золотом и можно найти такую комбинацию активов, которая будет давать прибыль при любом состоянии рынка, а также наличие которых сможет сделать ваш инвестиционный портфель менее чувствительным к различным рискам

5. Фундаментальность рынка

При торговле акциями вы постоянно принимаете риск различных непредсказуемых факторов, таких как внезапная смена директора компании, регулирование отрасли, плохая отчетность компаний и многое прочее, подобные риски сложно предугадать и они могут оказывать катастрофические влияние на вашу стратегию и ваш счет. В случае же с товарами здесь все зависит от спроса и предложения. Здесь невозможно обанкротить рынок зерна или подрисовать отчетность по серебру или газу. Единственное что вам нужно знать это когда выходят ключевые отчеты (обычно раз в месяц или квартал), которые могут оказать влияение на рынок, но и они не имеют столько разрушительные силы, как это бывает с внезапными плохими новостями по акциям.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *