Что такое фондовый рынок акций

Intelligent investor

После того, как мы разобрали, что такое IPO, мы знаем как компании становятся публичными и как их акции начинают торговаться на бирже. Кроме того, компании становятся быть обязанными регулярно публиковать финансовые отчеты,  и инвесторам становится доступна информация, позволяющая анализировать деятельность компаний и далее уже совершать различные сделки. Более подробно какие причины могут побудить покупать или продавать акции мы и расскажем далее.

Что такое биржа акций

Биржа представляет собой электронный рынок (или фондовый рынок акций), где покупатели и продавцы ценных бумаг выставляют свои цены и заявки, которые находят друга друга по общей цене, превращаются в сделку купли-продажи. Рассмотрим конкретный пример. Например, после выхода очередной модели Apple продажи в первый месяц оказались ниже на 10%, чем за аналогичный период в прошлом году. Акции компании упали на 20% и стали стоить вместе 150 долл. всего 120 долл. ИнвесторА думает, что эпоха Apple прошла и их доля на рынке будет сокращаться и акции дешеветь и решает продать свои акции по текущей цене в 120 долл., инвесторБ думает, что темпы роста продаж в последние годы и так были сильно завышено и что даже при текущих уровнях продаж компания продолжить получать огромные прибыли и решает, что 120долл. отличная цена для покупки и акции пойдут еще выше прошлых максимумов в 150 долл., он размещает заявку на покупку по 120 долл. Таким образом покупатель и продавец находят друг друга по одной цене и один продает свои акции, второй покупает их. Каждый имеет свою точку зрения и именно из-за этого разнообразия и движутся цены каждый день.

Таким образом биржа это организованный рынок, где могут встретится покупатель и продавец и совершить сделку на своих условиях, исходя из их видения оценки компаний и стоимости акций.

что такое биржа акций

Что двигает цены акций

Продолжим наш пример с Apple и предположим, что продажи продолжили падать и руководство компании решило поменять CEO (исполнительного директора) компании. Это определенно окажет влияние на цену акций компании и в данном случае нам нужно задать себе два вопроса: а) Что произойдет с ценой акций после смены директора; б) что нужно делать с акциями - покупать или продавать?

Очевидно, что если продажи падали, то и падала цена на акции и смена директора с большой вероятностью внушит инвесторам оптимизм и они будут покупать акции в надежде на скорый рост продаж и цен на акции, значит нам нужно вместе с ними покупать.Таким образом, все начинают покупать по все более высоким ценам, так как продавцов становится все меньше, так как и они понимают, что новость скорее всего положительная и цены будут явно расти.

Рассмотрим теперь другой пример. Допустим, что через неделю компания Samsung выпускает отчет в котором говорится, что рынок дорогих телефонов крайне насыщен и компания планирует сократить производство таких устройств и переключилось на среднебюджетные модели, которые скоро выйдут в продажу. Теперь перед нами встают новые вопросы: а) Как эта информация окажет влияние на Samsung; б) Если вы планировали совершить сделку с этими акциями, то что именно купить или продать; в) Что произойдет с другими компании индустрии.

Отвечая на первый вопрос, у компании были не супер позиции в этой категории товаров, однако в среднем диапазоне они являлись лидером, соответственно скорее всего данная информация о насыщении рынка дорогих устройств является верной и это значит, что компания вовремя переключилась на другую отрасль, где может получать гораздо большую прибыль. Скорее всего акции компании вырастут, соответственно нужно покупать. Отвечая на последний вопрос, то следует зафиксировать прибыль по новостям недельной давности по Apple и не предпринимать новых попыток покупки.

Таким образом мы видим, что постоянные новости и публикации финансовых отчетов оказывают влияние на цену акции предприятий, причем оказывают косвенное давление и новости конкурентов. Кроме того, следует следить за глобальными событиями, так как замедление экономического роста или же его ускорение сказывается абсолютно на всех.

что двигает акции

Как торговать акциями на бирже

Для того, чтобы торговать на бирже вам нужно открыть счет у брокера, который является посредником между биржей и вами, как например автодилер является посредником между вами и заводом-изготовителем. Подробное описание как это сделать для торговли американскими акциями и опционами я сделал здесь.

После того как счет открыт и заведены деньги вам нужно или самостоятельно или по звонку брокеру сообщить что вы хотите сделать купить или продать акции. Вы можете продавать акции, даже которых у вас нет, если вы рассчитываете на их падение (более подробно весь механизм описан тут). Далее сообщить желаемое количество и цену. После этого брокер пошлет заявку например на покупку и если найдется подходящий продавец по вашей цене, то состоится сделка (в ином случае заявка будет находится на рынке пока не найдется подходящий продавец).

Кроме того, если вы хотите купить акций на большее количество денег, чем у вас есть, то брокер может вам их занять под определенный процент годовых (обычно на уровне банковского процента). Например, если у вас 10000долл. и вы хотите купить 1000 акций по 30 долл., то брокер может вам занять 20000 долл. для такой покупки. Отношение ваших собственных средств к общей стоимости сделки называется плечом, в данном случае оно будет 3 (30000/10000=3). Чем больше плечо, тем больше риск. Так как например если цена упадет на 33%, то вы потеряете 30000*33%=10000 долл., то есть все ваши деньги, но и заработать мы можете в три раза больше 33000*1,33%=10000 долл., то есть удвоить ваши деньги. С этим инструментом стоит обращаться очень осторожно и только когда вы наверняка уверены, что цена пойдет в вашу сторону (по началу не советую так делать).

Что происходит после покупки акций

После того как вы купили акции, они поступают в депозитарий, а брокер вносит в своих реестрах соответствующую запись, которую вы видите в отчетах. На ваши акции в определенные даты будут поступать дивиденды, а также приходит сообщения о голосовании по различным решениям компании и прочие корпоративные события. Если дела идут у компании хорошо, то с каждым годом растет цена акций и дивиденды и вы богатеете. Уоррен Баффет любит говорит, что отличные компании он готов держать вечно, так как они с каждым годом становятся все прибыльнее и прибыльнее. Однако и есть спекулянты, которые ловят небольшие движения и зарабатывают понемногу, но в большом количестве сделок. Такой подход имеет тоже право на жизнь, но запомните, что таким образом вы рискуете гораздо чаще и несете большие издержки на комиссиях.

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *